Заемный капитал – антивещество богатства
Справедливо сказать, что среди инвестиционных мыслителей и финансовых экспертов заемный капитал имеет плохую репутацию. После мирового финансового кризиса 2008 года я потерял счет статьям, которые рассказывали, что глобальные уровни долга в развитых странах мира достигли исторических максимумов (это действительно так). А также напоминали, что мы все в долгах перед компаниями, выпускающими кредитные карты, и опасно перегружены ипотекой (правда, хотя ситуация выправляется). Прежде всего, нам говорят, что долг – это плохо. Это зло! Мы не должны иметь к нему отношения и сковывать себя цепями заемных средств.Скажите это огромным корпорациям, которые доминируют в США и Великобритании; подавляющая их часть повысила свой уровень задолженности в последние годы, жирея на дешевых кредитах.
Как всегда бывает в нашем беспорядочном шумном мире, истина не черно-белая. На многих уровнях долг, на самом деле, полезен – по крайней мере, потому, что все страны нуждаются в том, чтобы кредиторы использовали свои сбережения для создания реального мирового роста. Разумеется, большая задолженность, которую невозможно погасить, – это плохо, так же как и заем, который обходится слишком дорого с точки зрения процентных ставок.
Говоря простыми словами, наращивание уровней займов, предоставляемых под высокие проценты тем, кто не в состоянии вернуть деньги, представляет собой антиматерию для создания богатства. Каждый год процентные счета громоздятся друг на друге, создавая риск невозврата долга. Как мы узнаем из главы, посвященной капитализации, если вы платите среднюю процентную ставку по кредитной карте 18 процентов в год, ваше общее долговое бремя удваивается всего за четыре года. А долг, который накапливается в результате спонтанных покупок (он рассматривается в другой главе), еще сильнее ухудшает ситуацию.
Высокий уровень личной задолженности также подвергает риску процентной ставки, что означает, что вы уязвимы в те периоды времени, когда процентные ставки растут и экономический цикл затормаживается.
Однако заемные средства все же необходимы, особенно для молодого читателя. Если у вас нет богатых родителей, то, возможно, у вас нет и другого выбора, кроме займа денег для оплаты обучения. К тому же заемный капитал – неотъемлемая часть построения жилищного капитала. Ну, и не в последнюю очередь, в мире бизнеса и инвестиций иногда уместно принимать на себя некоторые долговые обязательства с целью создания богатства.
Все эти мрачные реалии, относящиеся к долгам, связывает тот факт, что жизнь дорожает. Задолженность может быть антиматерией богатства, но все же иногда необходимо иметь заемные средства вместе с капиталом. Чей-то долг, как правило, является капиталом другого человека! Хитрость в том, чтобы знать, как и когда разумно использовать заемные средства.
Применив «релятивистский» подход к финансовой реальности, вы должны понять истинную стоимость займа – а затем связать его с вашим денежным потоком и собственным балансом активов и пассивов. Также необходимо избегать затратных долгов, которые с течением времени увеличиваются.
Заемный капитал – антивещество богатства
Некоторые долги весело брать, но ни один не весело отдавать.
Огден Нэш, поэт-сатирик
Долги как дети: чем они меньше, тем громче орут.
Испанская поговорка
Взгляды должника и кредитора на то, какое время – надлежащее, сильно расходятся!
П. Г. Вудхауз, «Любовь на фоне кур»
Ни у кого не было кредитных карт, когда я был ребенком. Никто не имел долгов по кредитной карте. Но большие компании и банки хотели знать, как содрать с людей больше денег – нагрузить их долгами!
Майкл Мур, режиссер, журналист
Я использую дебетовые карты для повседневных покупок, потому что не доверяю кредитным картам.
Но у меня появились проблемы, особенно в американском турне, когда я отказалась заводить кредитную карту – а в Америке вы не можете платить за все дебетовой картой!
Палома Фейт, актриса
