Усреднение на прибыль в трейдинге

Данная стратегия обратна той, которая описана в предыдущей главе.

Джесси Ливермор, историческая икона торговли по тренду, имел правило, в соответствии с которым он никогда не открывал всю позицию целиком. Он открывал часть позиции и начинал наращивать ее в случае, если цена двигалась в его направлении [17]. Такая стратегия действительно позволяет хорошо управлять риском на рынках с длинными и мощными трендами. Более того, пирамидинг на прибыль на очень сильном тренде с использованием больших кредитных плечей – это стратегия с максимальным потенциалом геометрического роста. Главное, чтобы рынок шел только в одну сторону.

В случае же контртрендового рынка увеличение позиции по ходу движения резко повышает вероятность убыточной сделки (LP). Как мы уже обсуждали ранее, когда вы торгуете стратегии, которые дают очень хорошие шансы на то, что рынок в следующий момент пойдет в вашу сторону (PP), максимально прагматичным решением является закрытие сделки сразу после ухода ошибки ценообразования. В этом смысле добавлять к такой позиции еще один юнит в точке, когда ее надо крыть, означает превратить сделку с преимуществом в случайную сделку.

Стратегии усреднения на прибыль и усреднения на убыток представляют собой стратегии неполного входа. Вы также можете и выходить из позиции частями. Частичный выход оправдан на трендовом рынке. Торгуя тренд, вы никогда точно не угадаете, когда он закончится. Многие трейдеры используют частичный выход из позиции для того, чтобы «положить часть денег в карман» и снизить психологическое напряжение, однако они оставляют вторую часть, стремясь выжать из тренда по максимуму.

Мне нередко приходилось наблюдать, как частичный выход из прибыльной позиции использовали внутридневные трейдеры на американском рынке. Обычно это оправдано, если был использован скальперский вход в направлении тренда. Половину позиции трейдер закрывает на первом импульсе в свою сторону, и оставляет еще половину на тот случай, если рынок имеет шанс пройти выше.

Целесообразность использования стратегий частичного входа и частичного выхода зависит от типа стратегии, которую вы торгуете.